BPA adquireix Inversis Banco a canvi de 215 milions d’euros

Banca Privada d’Andorra compra l’entitat per 215 milions d’euros

El consell d’administració d’Inversis Banco va decidir ahir vendre les accions a Banca Privada d’Andorra després d’una última oferta. El preu final pagat és de 215 milions d’euros corresponent al cent per cent de les accions.

 

Així ho va fer públic en un comunicat Inversis Banco, que va afegir que els propietaris van acceptar la proposta per unanimitat. La quantitat rebuda per cada propietari no ha transcendit, amb l’excepció de Banco Sabadell, que va comunicar a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) que havia percebut 32,3 milions d’euros pel 15,1% d’Inversis, amb una plusvàlua de 18,9 milions d’euros. Bankia hauria venut el 38,4% per 82 milions. El 47% de la resta de les accions del banc espanyol es reparteixen entre Indra (12,8%), El Corte Inglés (9,9%), Cajamar (8,9%), Telefónica (5%), Banca March (5%) i minoritaris (5%).

    Banca Privada d’Andorra va fer públic ahir un comunicat on s’informava que amb l’adquisició d’Inversis comporta que el grup passi a comptar amb un volum total de negoci de 12.000 milions d’euros. L’operació consolida l’entitat “com un dels grups de serveis financers capdavanters a Espanya”. Segons el conseller delegat del grup bancari, Joan Pau Miquel, “creiem en el potencial d’Inversis i el nostre objectiu és dotar de continuïtat un projecte que considerem un model d’èxit fortament sustentat en la tecnologia”. Miquel afegeix que “estem convençuts que és una oportunitat de millorar l’eficiència d’ambdues entitats, atesa la important capacitat de conjuminar sinergies operatives i comercials”.

 

IMPORTANT PRESÈNCIA A ESPANYA

Per a BPA l’operació completa el projecte de presència en el mercat espanyol que inclou la societat de valors Interdin, la gestora de patrimonis Nordkapp (antigament propietat del Banco de Valencia) i Liberbank Gestión (gestora de la setena entitat financera espanyola). El principal actiu a Espanya és Banco Madrid, amb 3.300 milions d’euros gestionats.

    Inversis compta amb més de 4.500 milions d’euros en actius gestionats de clients particulars i més de 50.000 milions en actius en custòdia. L’avançada plataforma tecnològica li permet un model de gestió independent. Si se suma el volum de negoci de Banco Madrid amb Inversis dóna com a resultat un volum superior als 7.400 milions d’euros en actius de clients minoristes sota gestió. Les dues entitats es col·locarien conjuntament entre les deu primeres en el rànquing de Sicav per patrimoni i nombre de societats gestionades en el mercat espanyol. Els dos bancs tenen una quota del 4,1% del mercat de mediació en renda variable i una posició de lideratge en renda fixa, Contractes per diferència (CFD) i Exchange Trade Fund (ETF).

 

LLARS PROCÉS

L’acord d’ahir tanca un procés de sis mesos de negociació. Bankia, l’accionista de referència, estava obligat a vendre la participació a Inversis com a una de les condicions del rescat financer. Bankia estava obligada a centrar-se en el model de negoci central i desfer-se de les participades. En aquest context s’havia de desprendre dels títols d’Inversis. Banco de Sabadell també venia el 15,1% de les accions que havia heretat després de quedar-se la nacionalitzada Caja de Ahorros del Medi­terraneo (CAM). La situació excepcional va obrir la porta a la venda d’un banc com Inversis que té beneficis i un importantíssim volum de gestió.

    Al gener, Banco de Sabadell va fer de mitjancer perquè Banca Privada presentés una oferta per adquirir el 53% d’Inversis, percentatge accionarial provinent de la suma dels títols dels dos bancs que havien de vendre i que permetia tenir el control de l’entitat. L’oferta se situava cap als cent milions d’euros, una xifra equivalent al valor comptable. El consell d’administració va rebutjar l’oferta en considerar-la insuficient i va acordar obrir un procés ordenat de venda a través d’una subhasta oberta en l’àmbit internacional. La consultora KPMG va rebre l’encàrrec de gestionar la venda.

    

BPA I ANDBANK, FINALISTES

KPMG va obrir un període de presentació d’ofertes no vinculants al qual es van presentar una trentena d’aspirants de tot el món. La primera fase només la van superar sis: BPA (a través de Banco Madrid), Andbank, la unió del grup portuguès Orey amb Saxo Bank, el grup nord-americà Bancorp, el fons d’inversió espanyol Alana Partners i el fons britànic Advent. Els sis van ser convidats a presentar una oferta vinculant. Però només tres ho van fer: els dos andorrans i Orey-Saxo Bank. Les xifres no es van fer públiques, però les informacions publicades apuntaven una oferta d’uns 150 milions per part d’Andbank i una d’uns 180 per part de BPA. Cal matisar que la proposta econòmica és relativa perquè els postulants desconeixien quina és la part dels accionistes que podien comprar. En principi, l’adquisició segura era només del 53% dels títols i la resta de propietaris havien de decidir en funció del preu final. 

    Andbank va presentar a principi d’aquesta setmana una oferta  que millorava una mica la de Banca Privada, a més de garantir que durant tres anys es mantenien tots els llocs de treball. Dimecres es reunia el consell d’administració d’Inversis, que va decidir allargar el termini fins ahir perquè les dues entitats presentessin les últimes propostes. BPA hauria fet un últim esforç per elevar la xifra final fins als 215 milions d’euros (2,15 vegades el valor comptable), situació que hauria fet decidir el consell d’administració d’acceptar la proposta per unanimitat.l consejo de administración de aceptar la propuesta por unanimidad.

Font:

Diari d’Andorra